Strukturovaný Reversní Duální vklad

• Související produkty

Charakteristika Strukturovaného reversního duálního vkladu:

Strukturovaný reversní duální vklad rozšiřuje nabídku depozitních produktů, umožňuje klientům vyšší zhodnocení volných prostředků klientů při správně odhadnutém vývoji trhu.

Součástí obchodu je opční právo sjednané ve prospěch banky, na základě kterého je banka oprávněna vyzvat klienta, aby v den splatnosti vkladu prodal bance dohodnutou měnu ve výši nominálu vkladu za předem domluvený kurz. Banka je oprávněna využít opci pouze při splnění limitní podmínky.

Klient se může rozhodnout, zda depozitum uloží formou termínovaného vkladu nebo depozitní směnky.

Klient získává nadstandardní úrokovou sazbu.

Je-li ale splněna limitní podmínka, pak banka uplatní své právo na směnu jiné dohodnuté měny (klientem prodávané) ve výši nominálu vkladu za předem domluvený Limitní kurz.

Limitní podmínka vyjadřuje vztah hodnoty Referenčního směnného kurzu vůči Limitnímu kurzu v rozhodný den.

Mezi parametry sjednávané mezi dealerem a klientem tedy patří i:

• druhá dohodnutá měna (čímž je dán i Referenční směnný kurz)
• Limitní kurz
• vztah, ve kterém se má Referenční směnný kurz vůči Limitnímu kurzu nacházet, aby mohla banka své právo na směnu uplatnit a
• datum rozhodné, ve kterém je ověřováno splnění limitní podmínky

Obchod je vždy uzavírán telefonicky s dealerem Klientských obchodů.

Klient obdrží ke kontrole konfirmaci uzavřeného obchodu obsahující sjednané parametry obchodu.

Klient je o eventuálním uplatnění práva banky informován zasláním „Konfirmace – stanovení výplatních podmínek Obchodu“.

V případě uložení depozita formou depozitní směnky:

• směnka je vystavena Komerční bankou a zůstává v úschově Komerční banky
• odpadá nutnost v den splatnosti směnku osobně prezentovat, vypořádání je provedeno automaticky Komerční bankou

Rizika

Klient přijímá jistou míru rizika s cílem vyššího zhodnocení své investice.

Klient přijímá riziko prodávajícího opce. Pokud je opce uplatněna, prodávající se ocitá v situaci, kdy aktuální tržní cena jím prodávaného podkladového aktiva může být i výrazně vyšší, než je cena realizační, nebo naopak aktuální tržní cena jím kupovaného podkladového aktiva může být výrazně nižší, než je cena realizační (k jejíž úhradě se zavázal).

I když Reversní duální depositum vyplácí nadstandardní úrok, přesto jej nelze zařadit mezi strukturovaná deposita s garantovanou jistinou. Dojde-li ke splnění limitní podmínky a následné směně, pak je možné, že klientova ztráta z této směny (při srovnání s aktuálním kurzem) převýší získaný nadstandardní úrokový výnos.

Depozitum uložené ve formě depozitní směnky nelze předčasně ukončit.

Příklad

Klient ukládá 1.000.000 EUR na období 3 měsíce.

Sjednaná úroková sazba 1,380% p.a. představuje výrazně nadstandardní úrokový výnos 3450 EUR. Standardní úroková sazba se pohybuje kolem 0,380% p.a.

Limitní kurz je 25,00 EUR/CZK.

Výše depozita, včetně úroku, bude vyplacena v měně depozita.

Pokud bude v den rozhodný (dva pracovní dny před splatností depozita) Referenční směnný kurz roven nebo nižší než kurz Limitní, banka uplatní své právo nákup druhé dohodnuté měny ve výši nominálu vkladu za Limitní kurz.

V den rozhodný tedy mohou nastat tyto varianty:

1. kurs EUR/CZK bude nižší než 25,00 – klientovi je vyplaceno depozitum, včetně úroku (1.003.450 EUR);
   banka ale zároveň uplatní své právo na nákup 25.000.000 CZK za 1.000.000 EUR;
2. kurs EUR/CZK bude vyšší nebo roven 25,00 – klientovi je vyplaceno depozitum, včetně úroku (1.003.450 EUR) bez dalších podmínek

Jak získat Strukturovaný reversní duální vklad?

• kontaktujte svého bankovního poradce
• volejte bezplatnou Infolinku KB 800 521 521

Související informace

• Informace k MiFID

Související produkty

• Strukturovaný digitální vklad
• Strukturovaný Duální vklad