Zajištění rizika

Kompletní přehled produktů a služeb v sekci Zajištění rizika

Následující seznam obsahuje souhrnný přehled produktů a služeb Komerční banky zařazených v sekci Zajištění rizika. Produkty a služby jsou v přehledu řazeny abecedně.

• Americký forward

  Americký forward je modifikací měnového forwardu, který v sobě zahrnuje prvky měnové opce amerického typu. Protistrany si odsouhlasí obvyklé parametry jako je měnový pár, nominál a den splatnosti. Dále má kupující amerického forwardu právo požadovat (kdykoliv v určeném období daném Počátečním datumem a datem splatnosti) částečné/-á uplatnění (kdykoliv do data splatnosti). Pokud kupující amerického forwardu nesmění do data splatnosti amerického forwardu celý nominál, je zbývající část nominálu v tento den vypořádána.

  Pokračovat ›

• Bariérová měnová opce

  Bariérová měnová opce umožňuje kupujícímu zajistit si svou pozici vůči nežádoucímu vývoji kurzu měn. Bariérové měnové opce se dělí na typ „knock in“ a typ „knock out“. Opce typu knock in se chovají stejně jako měnové (nákupní či prodejní) opce, jsou-li během své existence aktivovány. Opce knock out se chovají stejně jako měnové (nákupní či prodejní) opce, nejsou-li během své existence deaktivovány (pak zanikají). Míra přijatého rizika vyplývá z charakteru bariérových měnových opcí.

  Pokračovat ›

• Binární měnová opce

  Kupující binární opce investuje částku X (prémium) v očekávání obdržení vyšší částky Y (nominální částka) při splnění definované podmínky související s vývojem referenčního směnného kurzu.

  Pokračovat ›

• Cross currency swap

  Cross Currency Swap je dohoda o výměně jistiny dvou měn a úrokových nákladů s nimi spojenými. Strana A se zavazuje koupit od strany B peněžní prostředky v měně 1 za určité množství peněžních prostředků v měně 2, a to k pevně sjednanému datu a zároveň se zavazuje ke zpětnému prodeji stejného množství peněžních prostředků v měně 1 za určité množství peněžních prostředků v měně 2, a to ve stejném kurzu a k pevně sjednanému pozdějšímu datu, nejdéle však do uplynutí jednoho roku od uzavření obchodu. V průběhu obchodu si strany navzájem platí úroky z měn, které si od sebe na začátku obchodu nakoupily.

  Pokračovat ›

• Extendible Bonus-Reset Forward

  Extendible Bonus-Reset Forward umožňuje klientovi za nulových počátečních nákladů realizovat řadu měnových forwardů za výrazně příznivější kurz, než je kurz obvyklý. Klient ovšem až do data splatnosti jednotlivých měnových forwardů nezná výsledný kurz ani směňovaný nominál. Obchod může být prodloužen o prodloužitelná období.

  Pokračovat ›

• Extendible Forward

  Extendible Forward umožňuje klientovi za nulových počátečních nákladů realizovat řadu měnových forwardů za výrazně příznivější kurz, než je kurz obvyklý. Klient ovšem až do data splatnosti jednotlivých měnových forwardů nezná směňovaný nominál ani to, zda ke směně vůbec dojde.

  Pokračovat ›

• Extendible Structured Knock-In Forward

  Extendible Structured Knock In Forward umožňuje klientovi za nulových počátečních nákladů realizovat řadu měnových forwardů za výrazně příznivější kurz, než je kurz obvyklý. Klient ovšem až do data splatnosti jednotlivých měnových forwardů, nezná výsledný kurz, směňovaný nominál, ani to, zda ke směně vůbec dojde.

  Pokračovat ›

• Forward akumulátor

  Forward akumulátor umožňuje klientovi za nulových počátečních nákladů realizovat měnový forward za příznivější kurz, než je kurz obvyklý. lient ovšem až do data splatnosti forward akumulátoru nezná přesný nominál, který bude směnován.

  Pokračovat ›

• Forward akumulátor s knock-out bariérou

  Forward akumulátor s Knock-Out bariérou umožňuje klientovi, za nulových počátečních nákladů, realizovat měnový forward za příznivější kurz, než je kurz obvyklý. Klient, na druhou stranu, až do data splatnosti forward akumulátoru, nezná přesný nominál, který bude směnován.

  Pokračovat ›

• Forward Boost

  Forward Boost dává klientovi šanci za nulových počátečních nákladů realizovat měnový forward na sjednanou nominální částku za příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

  Pokračovat ›

• Forward Corridor

  Forward Corridor dává klientovi šanci za nulových počátečních nákladů realizovat měnový forward na sjednanou nominální částku za příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

  Pokračovat ›

• Forward Rate Agreement

  FRA obchod (Forward Rate Agreement) je smlouva mezi bankou a klientem, jejímž předmětem je dohoda o budoucí úrokové sazbě na určitý vklad nebo úvěr v určitém sjednaném budoucím časovém období, přičemž mezi smluvními stranami nedochází k faktickému poskytnutí úvěru či přijetí termínovaného vkladu, ale pouze k výměně rozdílu mezi úrokem sjednaným v rámci FRA obchodu („FRA sazba“) a aktuálním tržním úrokem kótovaným na finančním trhu ve sjednaném budoucím časovém období pro termínový vklad nebo úvěr přesně odpovídající podmínkám FRA obchodu.

  Pokračovat ›

• Forward Scoop

  Forward Scoop dává klientovi šanci za nulových počátečních nákladů realizovat měnový forward na sjednanou nominální částku za příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

  Pokračovat ›

• Komoditní forward

  Sjednaná pevná forwardová cena komodity je porovnána s uzavírací cenou komodity zveřejňovanou v datech dohodnutých při sjednání obchodu. Rozdíl cen, na dané množství komodity, je hrazen stranou v nevýhodné pozici.

  Pokračovat ›

• Komoditní opce

  Obecně opce představuje právo nákupu nebo prodeje definovaného instrumentu k dohodnutým datům. Instrumentem se v případě komoditní opce rozumí směna plateb ze sjednané pevné ceny komodity za platby odvislé od aktuální ceny či průměru cen referenční komodity. Komoditní opce umožňuje kupujícímu zajistit si svou pozici při vzestupu či poklesu ceny konkrétní komodity.

  Pokračovat ›

• Komoditní swap

  Sjednaná pevná forwardová cena komodity je porovnána s denními uzavíracími cenami (nebo s oficiálním, např. tříměsíčním průměrem cen). Rozdíl cen, na dané množství komodity, je hrazen stranou v nevýhodné pozici.

  Pokračovat ›

• Mark-to-market Forward

  Mark-to-Market Forward umožňuje klientovi zajistit se proti měnovému riziku a zároveň omezit maximální riziko negativního přecenění v případě nepříznivého vývoje. Strany obchodu se dohodnou na forwardovém kurzu směny a na kurzu omezujícím maximální riziko negativního přecenění.

  Pokračovat ›

• Měnová opce

  Produkt Měnová opce představuje právo (opci) nákupu nebo prodeje určitého množství jedné měny za jinou měnu, za zúčastněnými stranami předem dohodnutý měnový kurz, k dohodnutému datu.

  Pokračovat ›

• Měnový forward

  Produkt Měnový forward je nákup nebo prodej jedné měny za jinou měnu za kurz předem dohodnutý zúčastněnými stranami.  Vypořádání obchodu proběhne s forwardovou valutou (tedy delší než 2 pracovní dny od data sjednání obchodu).

  Pokračovat ›

• Měnový spot

  Operace Měnový spot je nákup nebo prodej jedné měny za jinou měnu za zúčastněnými stranami předem dohodnutý kurz.  Vypořádání obchodu proběhne standardně se spotovou valutou, tedy za dva pracovní dny po datu uzavření obchodu.

  Pokračovat ›

• Měnový swap

  Operace Měnový swap (nebo také Devizový swap) je kombinace dvou transakcí, spotové a forwardové. Tento produkt spočívá v prodeji jedné měny za druhou měnu s vypořádáním nejpozději ve spotové valutě a zpětném nákupu/prodeji s vypořádáním ve forwardové valutě. Obě transakce se uzavírají ve stejném okamžiku.

  Pokračovat ›

• Mini Range Forward

  Mini Range Forward dává klientovi šanci za nulových počátečních nákladů realizovat měnový forward za příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

  Pokračovat ›

• Obchodování s emisními povolenkami

  Obchodování s emisními povolenkami umožňuje klientovi optimalizovat počet a strukturu držených povolenek, popř. získat volný kapitál. Obchodování s emisními povolenkami je předmětem daně z přidané hodnoty.

  Pokračovat ›

• Permanent forward akumulátor

  Permanent forward akumulátor umožňuje klientovi, za nulových počátečních nákladů, realizovat měnový forward za příznivější kurz, než je kurz obvyklý. Klient, na druhou stranu, až do data splatnosti forward akumulátoru, nezná přesný nominál, který bude směnován.

  Pokračovat ›

• Permanent forward akumulátor s knock-out bariérou

  Permanent forward akumulátor s Knock-Out bariérou umožňuje klientovi za nulových počátečních nákladů realizovat měnový forward za příznivější kurz, než je kurz obvyklý. Klient, ovšem až do data splatnosti forward akumulátoru nezná přesný nominál, který bude směnován.

  Pokračovat ›

• Ratchet

  Ratchet dává klientovi šanci za nulových počátečních nákladů realizovat sadu měnových forwardů za příznivější kurz, než je kurz obvyklý. Výsledné právo či povinnost klienta směnit standardní či navýšený nominál obchodu a výsledný kurz směny závisí na vývoji referenčního spotového kurzu, konkrétně na protnutí definovaných bariér.

  Pokračovat ›

• Soft forward akumulátor

  Soft forward akumulátor umožňuje klientovi, za nulových počátečních nákladů, realizovat měnový forward za příznivější kurz, než je kurz obvyklý. Klient, na druhou stranu, až do data splatnosti forward akumulátoru, nezná přesný nominál, který bude směnován, ani kurz.

  Pokračovat ›

• Soft forward akumulátor s knock-out bariérou

  Soft forward akumulátor s Knock-Out bariérou umožňuje klientovi, za nulových počátečních nákladů, realizovat měnový forward za příznivější kurz, než je kurz obvyklý. Klient, na druhou stranu, až do data splatnosti forward akumulátoru, nezná přesný nominál, který bude směnován, ani kurz.

  Pokračovat ›

• Swapce

  Swapce představuje právo vstoupit do swapu k nějakému budoucímu dni. Kupující swapce získává právo (ne závazek) sjednat swap (parametry swapu, jako jsou nominál, směňované úrokové platby, kalkulační období a splatnost, jsou dopředu sjednány).  Kupující za toto právo platí prodávajícímu opční prémium.

  Pokračovat ›

• Target akumulátor

  Target akumulátor umožňuje klientovi za nulových počátečních nákladů realizovat řadu měnových forwardů za příznivější kurz, než je kurz obvyklý. Klient do data splatnosti jednotlivých forwardů nezná přesný nominál, který bude směnován. Dojde-li k naakumulování cílové částky, obchod končí, zbývající měnové forwardy nejsou vypořádány vůbec.

  Pokračovat ›

• Úroková opce

  Obecně opce představuje právo nákupu nebo prodeje definovaného instrumentu k dohodnutým datům. Instrumentem se v případě úrokové opce rozumí směna plateb ze sjednané pevné sazby za platby z určené referenční úrokové sazby. Úroková opce umožňuje kupujícímu zajistit si svou pozici při vzestupu či poklesu úrokových měr.

  Pokračovat ›

• Úrokový swap

  Úrokový swap je dohoda o výměně peněžních toků denominovaných v jedné měně, které jsou odvozeny od pevné nebo pohyblivé báze. Strana A se zavazuje zaplatit straně B dohodnutý pevný úrok ze sjednané jistiny, za sjednané období, ke sjednaným datům splatnosti a současně se strana B zavazuje zaplatit straně A dohodnutý variabilní úrok ze sjednané jistiny za sjednané období ke sjednaným datům splatnosti.

  Pokračovat ›