Permanent forward akumulátor s knock-out bariérou

• Související produkty

Charakteristika Permanent forward akumulátoru s Knock-Out bariérou:

Permanent forward akumulátor s Knock-Out bariérou umožňuje klientovi, za nulových počátečních nákladů, realizovat měnový forward za příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

Klient, na druhou stranu, až do data splatnosti forward akumulátoru, nezná přesný nominál, který bude směnován.

Výsledný nominál závisí na:

• počtu období, ve kterých byl referenční směnný kurz fixován na hodnotě vyšší nebo rovné Stepu 1, a to předtím než (pokud vůbec) fixing dosáhl hodnoty Knock-Out bariéry,
• počtu období, ve kterých byl referenční směnný kurz fixován na hodnotě nižší než je hodnota Step 2, a to předtím než (pokud vůbec) fixing dosáhl hodnoty Knock-Out bariéry,
• počtu období, ve kterých byl referenční směnný kurz fixován na hodnotě nižší než je Step 1 a zároveň vyšší nebo rovné Step 2), a to předtím než (pokud vůbec) fixing dosáhl hodnoty Knock-Out bariéry, a
• sjednaným násobitelům pro daná pásma, kterými je navyšována/akumulována alikvotní (pro dané období) část nominálu;

pokud je vývoj směnného kurzu z pohledu kupujícího produktu nepříznivý (měna, kterou kupující prodává, je akumulována), pak se alikvótní nominální částka navyšuje více, než když je vývoj příznivý.

Permanent forward akumulátor lze sjednat ve všech měnách uvedených na kurzovním lístku Komerční banky, a.s.

Obchod je vždy uzavírán telefonicky s dealerem Klientských obchodů.

Klient obdrží ke kontrole konfirmaci uzavřeného obchodu obsahující sjednané parametry obchodu.

Rizika

Potenciál pro zisk nebo ztrátu z obchodů denominovaných v cizí měně je ovlivněn pohybem směnných kurzů.

Teoreticky není zisk/ztráta omezena.

Klient u Permanent forward akumulátoru s Knock-Out bariérou nezná, až do data splatnosti, nominál, který bude směňován. Klient získává výhodnější kurz, než je kurz obvyklý. Na druhou stranu, pokud je vývoj směnného kurzu z pohledu kupujícího produktu nepříznivý (měna, kterou kupující prodává posiluje), pak se nominál navyšuje.

Akumulace nominální částky u Permanent forward akumulátoru s Knock-Out bariérou je ukončena, dosáhne-li fixing referenčního směnného kurzu hodnoty Knock-Out bariéry.

Příklad:

Klient (EUR exportér) prodává EUR/kupuje CZK. Vypořádání obchodu 6 měsíců od data jeho sjednání.

Aktuální tržní půlroční forwardový kurz je 31,615. Klient získává výhodnější Forward akumulátor kurz 31,975.

Počáteční nominál obchodu je 10 000 000 EUR.

Násobitel je roven hodnotě 2 v datech fixace fixing >= Step 1, a hodnotě 0 v datech fixace fixing < Step 2.

Fixace kurzu probíhá denně, pouze v obchodních dnech (bez víkendů a svátků), tj. 128 fixací. Alikvótní nominální částka je tedy 10 000 000 / 128 = 78 125 EUR.

Předpokládejme, že bariéra byla dosažena po 70 dnech, do tohoto okamžiku se fixing nacházel:

20x nad nebo na hodnotě Step 2 a zároveň pod hodnotou Step 1;

35x pod hodnotou Step 2;

15x nad nebo na hodnotě Step 1.

Naakumulovaný nominál v EUR je tedy (20 x 1 x 78 125) + (35 x 0 x 78 125) + (15 x 2 x 78 125). Klient směňuje 3 906 250 EUR.

Jak získat Permanent forward akumulátor s Knock-Out bariérou?

• kontaktujte svého bankovního poradce
• volejte bezplatnou Infolinku KB 800 521 521

Související informace

• Informace k MiFID

Související produkty

• Permanent forward akumulátor