Odběr RSS | Přejít na obsah aktuální stránky Přejít na hlavní navigaci Kontakty Kariéra Finanční trhy English Infolinka: 800 521 521 Zavoláme Vám

Mini Range Forward

Možnost realizace měnového forwardu za příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

Mini Range Forward je určen:

  • fyzickým osobám – podnikatelům
  • právnickým osobám
  • tuzemci i cizozemci
  • klientům požadujícím zajištění měnového rizika vyplývající z možného, pro klienta negativního, vývoje konkrétního měnového páru nebo spekulující na vývoj konkrétního měnového páru

Charakteristika Mini Range Forwardu:

Mini Range Forward dává klientovi šanci, za nulových počátečních nákladů, realizovat měnový forward za příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

Výsledný kurz závisí na:

  • hodnotě referenčního směnného kurzu v rozhodném dni (tj. obvykle 2 pracovní dny před splatností forwardu),
  • hodnotě Striku a Bariéry podkladové opce a
  • Minimálním kurzu.

Sjednaný počáteční Minimální kurz je z pohledu kupujícího nevýhodný.

Pokud nedojde k deaktivaci opce a opce je v den expirace v penězích, Minimální kurz se zlepší o hodnotu danou kladným rozdílem mezi fixingem referenčního směnného kurzu a Strikem.

Mini Range Forward lze sjednat ve všech měnách uvedených na kurzovním lístku Komerční banky, a.s.

Obchod je vždy uzavírán telefonicky s dealerem Klientských obchodů.

Klient obdrží ke kontrole konfirmaci uzavřeného obchodu obsahující sjednané parametry obchodu.

Rizika

Potenciál pro zisk nebo ztrátu z obchodů denominovaných v cizí měně je ovlivněn pohybem směnných kurzů.

Teoreticky není zisk/ztráta omezena.

Klient u Mini Range Forward nezná, až do data splatnosti, kurz, za který bude nominální částka směňována.

Výsledný kurz se může pohybovat kdekoliv mezi (pro klienta) nevýhodným Minimálním kurzem a Minimálním kurzem zvýhodněným až o rozdíl mezi fixingem referenčního směnného kurzu a Strikem.

Příklad I. (zvýhodněný kurz při posílení referenčního směnného kurzu):

Klient (EUR exportér) prodává EUR/kupuje CZK s roční valutou.

Standardní roční forwardový kurz je 29,950.

Nominál obchodu je 1 000 000 EUR.

Minimální kurz je 29,850.

Bariéra evropského typu (protnutí posuzováno v den expirace, 16:00 SEČ), má hodnotu 30,500;  Strike 30,000.

V den splatnosti mohou nastat následující výplatní varianty:

Varianta 1:  Došlo k protnutí bariéry;  výsledný kurz = Minimální kurz = 29,850.

Varianta 2:  Nedošlo k protnutí bariéry, opce je v penězích (fixing Referenčního kurzu > Strike, fixing Referenčního kurzu je např. roven 30,300);  výsledný kurz = Minimální kurz + (fixing Referenčního kurzu – Strike) = 29,850 + (30,300 – 30,000) = 30,150.

Varianta 3:  Nedošlo k protnutí bariéry, opce je mimo peníze (fixing Referenčního kurzu < Strike, fixing Referenčního kurzu je např. roven 29,700);  výsledný kurz = Minimální kurz = 29,850.

Příklad II. (zvýhodněný kurz při poklesu referenčního směnného kurzu):

Klient (EUR exportér) prodává EUR/kupuje CZK. Vypořádání obchodu jeden rok od data jeho sjednání.

Aktuální tržní roční forwardový kurz je 29,950.

Nominál obchodu je 1 000 000 EUR.

Minimální kurz je 29,900.

Bariéra amerického typu (protnutí sledováno od data sjednání obchodu do dne expirace opce, 16:00 SEČ), má hodnotu 29,000;  Strike 29,500.

V den splatnosti mohou nastat následující výplatní varianty:

Varianta 1:  Došlo k protnutí bariéry;  výsledný kurz = Minimální kurz = 29,900.

Varianta 2:  Nedošlo k protnutí bariéry, opce je v penězích (fixing Referenčního kurzu < Strike, fixing Referenčního kurzu je např. roven 29,200);  výsledný kurz = Minimální kurz + (Strike – fixing Referenčního kurzu) = 29,900 + (29,500 – 29,200) = 30,200.

Varianta 3:  Nedošlo k protnutí bariéry, opce je mimo peníze (fixing Referenčního kurzu > Strike, fixing Referenčního kurzu je např. roven 29,700);  výsledný kurz = Minimální kurz = 29,900.

Jak získat Mini Range Forward?

  • kontaktujte svého bankovního poradce
  • volejte bezplatnou Infolinku KB 800 521 521

Vyhledávání

Hlavní navigace