Komoditní swap

• Související produkty

Charakteristika komoditního swapu:

Sjednaná pevná forwardová cena komodity je v průběhu daného referenčního období porovnána s denními uzavíracími cenami (nebo s oficiálním, např. tříměsíčním průměrem cen).

Rozdíl cen, na dané množství komodity, je hrazen stranou v nevýhodné pozici, a to obvykle dva (až pět) pracovních dnů po konci/koncích referenčního/-ch období.

Výše vypořádání, za dané referenční období:  PA = NA * abs(AVR – P)

kde:

PA – výše vypořádání

NA – sjednané množství komodity

AVR – průměrná cena

P – dohodnutá pevná cena

Vypořádání obchodu je vždy finanční, nikoli fyzické.

V průběhu trvání komoditního swapu se protistrany obchodu mohou dohodnout na jeho předčasném ukončení.  Při předčasném ukončení komoditního swapu dochází k vyrovnání jeho tržní hodnoty jednorázovou platbou a ukončením celé transakce a všech budoucích závazků.

Obchod je vždy uzavírán telefonicky s dealerem Klientských obchodů.

Klient obdrží ke kontrole konfirmaci uzavřeného obchodu obsahující sjednané parametry obchodu.

Modifikace

Quanto:

• modifikace produktu mající podkladovou komoditu kotovanou v jiné měně než je měna vypořádání

Basket:

• modifikace produktu, kde podkladovým aktivem je více druhů (koš) komodit

Odložený fixing pevné ceny:

• modifikace produktu, u které není konkrétní hodnota pevné ceny známa v den sjednání obchodu;

hodnota je určena na základě průměrných denních fixingů zjištěných v průběhu určeného budoucího období

Rizika

Zisk nebo ztráta z komoditních transakcí je ovlivněn pohybem ceny dané komodity.

Možná ztráta je dána tím, že se klient dostane, v rámci jednotlivého referenčního období, do nevýhodné pozice, tj. jím hrazená platba má vyšší hodnotu, než platba hrazená bankou.  Klient v tomto případě hradí bance částku rovnající se rozdílu těchto dvou plateb.

Nicméně, byl-li obchod sjednán jako zajišťovací, pak klient tuto ztrátu chápe jako náklad za zajištění.  Zajištění chrání klienta před natolik výraznou změnou cen komodit, která by mu způsobila vážné finanční problémy.

Jak získat komoditní swap?

• kontaktujte svého bankovního poradce
• volejte bezplatnou Infolinku KB 800 521 521

Související informace

• Informace k MiFID

Související produkty

• Komoditní forward
• Komoditní opce