Odběr RSS | Přejít na obsah aktuální stránky Přejít na hlavní navigaci Kontakty Kariéra Finanční trhy English Infolinka: 800 521 521 Zavoláme Vám

Forward akumulátor

Možnost realizace měnového forwardu za příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

Forward akumulátor je určen:

  • fyzickým osobám – podnikatelům
  • právnickým osobám
  • tuzemci i cizozemci
  • klientům požadujícím zajištění měnového rizika vyplývající z možného, pro klienta negativního, vývoje konkrétního měnového páru nebo spekulující na vývoj konkrétního měnového páru

Charakteristika Forward akumulátoru:

Forward akumulátor umožňuje klientovi, za nulových počátečních nákladů, realizovat měnový forward za příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

Klient, na druhou stranu, až do data splatnosti forward akumulátoru, nezná přesný nominál, který bude směnován.

Výsledný nominál závisí na:

  • počtu období, ve kterých byl referenční směnný kurz fixován na hodnotě nižší než je hodnota Step,
  • počtu období, ve kterých byl referenční směnný kurz fixován na hodnotě vyšší nebo rovné Stepu a
  • sjednanému násobiteli, kterým je navyšována/akumulována alikvotní (pro dané období) část nominálu;

pokud je vývoj směnného kurzu z pohledu kupujícího produktu nepříznivý (měna, kterou kupující prodává, je akumulována), pak se alikvótní nominální částka navyšuje X-krát více, než když je vývoj příznivý.

Forward akumulátor lze sjednat ve všech měnách uvedených na kurzovním lístku Komerční banky, a.s.

Obchod je vždy uzavírán telefonicky s dealerem Klientských obchodů.

Klient obdrží ke kontrole konfirmaci uzavřeného obchodu obsahující sjednané parametry obchodu.

Rizika

Potenciál pro zisk nebo ztrátu z obchodů denominovaných v cizí měně je ovlivněn pohybem směnných kurzů.

Teoreticky není zisk/ztráta omezena.

Klient u forward akumulátoru nezná, až do data splatnosti, nominál, který bude směňován.  Klient získává výhodnější kurz, než je kurz obvyklý.  Na druhou stranu, pokud je vývoj směnného kurzu z pohledu kupujícího produktu nepříznivý (měna, kterou kupující prodává posiluje), pak se nominální částka navyšuje X-krát více, než když je vývoj příznivý.

Příklad:

Tento příklad uvádí variantu forward akumulátoru, kde Step=kurz Forward akumulátoru.

Klient (EUR exportér) prodává EUR/kupuje CZK. Vypořádání obchodu je jeden rok od data jeho sjednání.

Aktuální tržní roční forwardový kurz je 29,965. Klient získává výhodnější Forward akumulátor kurz 29,990.

Počáteční nominál obchodu je 9 500 000 EUR.

Násobitel je 1,5 v datech fixace fixing >= Step.

Fixace kurzu probíhá denně, pouze v obchodních dnech (bez víkendů a svátků), tj. 250 fixací. Alikvótní nominální částka je tedy 9 500 000 / 250 = 38 000 EUR.

Předpokládejme, že se do splatnosti fixing nacházel 100x pod hodnotou Step.

Naakumulovaný nominál v EUR je tedy (100 x 1 x 38 000) + (150 x 1,5 x 38 000). Klient směňuje 12 350 000 EUR.

Jak získat Forward akumulátor?

  • kontaktujte svého bankovního poradce
  • volejte bezplatnou Infolinku KB 800 521 521

Vyhledávání

Hlavní navigace