Odběr RSS | Přejít na obsah aktuální stránky Přejít na hlavní navigaci Kontakty Kariéra Finanční trhy English Infolinka: 800 521 521 Zavoláme Vám

Extendible Forward

Možnost realizace řady měnových forwardů za výrazně příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

Extendible Forward je určen:

  • fyzickým osobám – podnikatelům
  • právnickým osobám
  • tuzemci i cizozemci
  • klientům spekulujícím na vývoj konkrétního měnového páru

Charakteristika Extendible Forwardu:

Extendible Forward umožňuje klientovi, za nulových počátečních nákladů, realizovat řadu měnových forwardů za výrazně příznivější kurz, než je kurz obvyklý.

Klient, na druhou stranu, až do data splatnosti jednotlivých měnových forwardů, nezná směňovaný nominál, ani to, zda ke směně vůbec dojde.

Existují dvě kritéria ovlivňující výsledný nominál a trvání obchodu:

1. Pákový efekt.

Je-li spot, v datu fixace daného kalkulačního období, fixován na hodnotě vyšší než je hodnota Strike (klientem prodávaná měna posiluje, klient je v nevýhodné pozici), klient prodává plný nominál.

Je-li spot, v datu fixace daného kalkulačního období, fixován na hodnotě nižší nebo rovné hodnotě Strike, klient prodává pouze určenou část nominálu.

2. Prodloužitelnost.

V určeném dni/dnech je obchod prodloužen o určené kalkulační období, nebo určená kalkulační období, je-li kupující v nevýhodné pozici (klientem prodávaná měna posiluje).

Extendible Forward lze sjednat ve všech měnách uvedených na kurzovním lístku Komerční banky, a.s.

Obchod je vždy uzavírán telefonicky s dealerem Klientských obchodů.

Klient obdrží ke kontrole konfirmaci uzavřeného obchodu obsahující sjednané parametry obchodu.

Modifikace produktu

1. Prodloužitelnost

  • prodloužitelná část struktury je / není symetrická s garantovanou částí;
  • logika prodloužitelnosti:
    • buď typu např. 2-3, 2-4 (je-li splněna podmínka prodloužitelnosti v datu fixace 2. kalkulačního období, je struktura prodloužena o 3. i 4. období),
    • nebo typu např. 1-4, 2-5, 3-6 (je-li splněna podmínka prodloužitelnosti v datu fixace 1. kalkulačního období, je struktura prodloužena o 4. období, výsledek fixace 2. období podmiňuje prodloužení obchodu o 5. období, atd.);  přičemž platí, že neprodloužení obchodu např. o 4. období neznamená automaticky, že obchod končí, obchod může pokračovat 5. obdobím, je-li splněna podmínka prodloužení v datum fixace 2. období.

2. Měnový kurz

  • hodnota Strike je / není stejná pro všechna období.

3. Nominální částka

  • směňovaná nominální částka (nebo nominální částky v případě varianty s pákovým efektem) je / není stejná pro všechna období.
Rizika

Potenciál pro zisk nebo ztrátu z obchodů denominovaných v cizí měně je ovlivněn pohybem směnných kurzů.

Teoreticky není zisk/ztráta omezena.

Klient u Extendible Forwardu nezná směňovaný nominál, ani to, kolik směn bude realizováno.

Klient sice získává výhodnější kurz, než je kurz obvyklý, na druhou stranu, pokud je vývoj směnného kurzu z pohledu kupujícího produktu nepříznivý, pak je směňovaný nominál vyšší, než když je vývoj příznivý.  Obchod je též prodlužován, je-li hodnota referenčního směnného kurzu, v rozhodném dni či dnech, z pohledu klienta nepříznivý.

Příklad:

Klient (EUR exportér) prodává EUR/kupuje CZK.

Klientovi je garantován výhodný kurz – Strike.

Klient prodává 10 000 000 EUR v každém z období, ve kterém je kurz EUR/CZK fixován na hodnotě vyšší nebo shodné hodnotě Strike.

Klient prodává 7 000 000 EUR v každém z období, ve kterém je kurz EUR/CZK fixován na hodnotě nižší než Strike.

Je-li v den fixace posledního garantovaného kalkulačního období fixován kurz EUR/CZK na hodnotě vyšší nebo shodné hodnotě Strike, obchod je prodloužen o shodnou sadu kalkulačních období, přičemž jsou zachovány parametry jako nominální částky a hodnota Strike.

Jak získat Extendible Forward?

  • kontaktujte svého bankovního poradce
  • volejte bezplatnou Infolinku KB 800 521 521

Vyhledávání

Hlavní navigace